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Risikomanagement

Inhalt

1 Definition
2 Inhalte
3 Typische Probleme im Risikomanagement
4 Mathematische Größen im Risikomanagement
5 Rechtliche Aspekte
6 Spezielle Ausprägungen
9 siehe auch

Definition

Unter Risikomanagement versteht man den planvollen Umgang mit Risiken. Dabei kann es sich um allgemeine unternehmerische Risiken handeln oder um spezielle finanzielle Risiken.

Inhalte

Risikomanagement beinhaltet:

Identifikation von Risiken (im Finanzrisikomanagement mit "Exposure-Ermittlung" bezeichnet)

Bewertung/Messung

Monitoring
Festlegung einer Risikomanagement-Strategie

Die Identifikation von Risiken kann z.B. mittels Szenario-Technik, Post-mortem-Analyse, Expertenbefragungen, Checklisten oder Kreativitätstechniken erfolgen.

Eine Möglichkeit für die Messung von Risiken sind Risikokennzahlen wie der Value at Risk (VaR). Eine Bewertung kann auch durch Expertenurteil erfolgen. Zur Darstellung kann eine Risikomatrix verwendet werden, die die Eintrittswahrscheinlichkeit eines Risikos seinen Folgen gegenüberstellt.

Ziel des Risiko-Monitoring ist es, die erkannten Risiken im Auge zu behalten.

Grundsätzlich gibt es vier unterschiedliche Risikomanagement-Strategien:

Risikovermeidung
Risikoübertragung
Risikoverminderung
Risikoakzeptierung
Risikodiversifizierung
Risikokompensierung

Die Wahl der Strategie ist im wesentlichen abhängig von der Einstellung (risikoavers, risikoneutral oder risikofreudig) gegenüber dem Risiko.

Typische Probleme im Risikomanagement

unübersichtlicher Zeithorizont
Kosten-Nutzen-Messung
Bewertung von Unsicherheit
Datenzuverlässigkeit
Externe Effekte

Mathematische Größen im Risikomanagement

Rendite
Performance
Gewinn
Arithemtische Rendite
Geometrische Rendite
Annualisierte Rendite
Stetige, logarithmierte Rendite
Volatilität
Mittelwert
Varianz
Standardabweichung
Korrelationskoeffizient

Rechtliche Aspekte

Nach dem Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG) sind Aktiengesellschaften (AG´s) in Deutschland gesetzlich zum Risikomanagement verpflichtet, um den Erhalt des eigenen Unternehmens sicherzustellen.

International finden sich ähnliche rechtliche Anforderungen beispielsweise im Sarbanes-Oxley Act, einer Rechnungslegungsvorschrift für Unternehmen, die an US-Börsen gelistet sind. Risikomanagement ist eine Komponente des im Sarbanes-Oxley Act geforderten internen Kontrollsystems (IKS).

Spezielle Ausprägungen

im Finanzwesen (hier liegen die Ursprünge des Risikomanagments)

in der Versicherungswirtschaft

im Projektmanagement. Typische "Kernrisiken" im Projektmanagment sind fehlerhafte Zeitpläne, Inflation von Anforderungen, Mitarbeiterfluktuation, Spezifikationskollaps, geringe Produktivität und Gruppendruck/"group think".
in der Informationstechnologie (z.B. im Rahmen von Disaster Recovery Planning und Business Continuity Management)
in der Unternehmungsführung. Implementierung einer Risikomanagement-Organisation zur Steuerung von operationellen Risiken, welche die Kernprozesse gefährden. Dabei gilt der Grundsatz Prozess Eigner = Risiko Eigner. Unterstütz wird die RM Organisation durch eine unternehmenweite Risikoberichterstattung (Risk Reporting), welches richtig eingesetzt eine Frühwarnung ermöglicht.

siehe auch

Der Ursprungsartikel stammt von der deutschsprachigen Wiki pedia (siehe oben: "Original Artikel & Autoren Liste").
Der Text steht unter der GNU Freie Dokumentation Lizenz.